Dijelaskan: Di mana berinvestasi di tengah perbedaan indeks pasar

Agustus telah melihat perbedaan yang jelas dalam kinerja di berbagai indeks. Sementara benchmark Sensex telah naik 5,8% pada bulan Agustus untuk diperdagangkan di lebih dari 55.500, indeks mid-cap telah naik hanya 0,1% dan indeks small cap turun 2%.

Angka absolut besar seperti Sensex yang menskalakan 50.000 dan 60.000 telah menarik investor baru. (Berkas Foto)

Sensex dan Nifty diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa, dan masih ada antusiasme di antara investor ritel untuk berpartisipasi di pasar ekuitas. Tapi perjalanan gratis mungkin sudah berakhir, dan semua yang diinvestasikan mungkin tidak naik. Faktanya, Agustus telah melihat perbedaan kinerja yang jelas di berbagai indeks. Sementara benchmark Sensex telah naik 5,8% pada bulan Agustus untuk diperdagangkan di lebih dari 55.500, indeks mid-cap telah naik hanya 0,1% dan indeks small cap turun 2%. Perpindahan investor dari perusahaan berkapitalisasi menengah dan kecil ke perusahaan blue chip di tengah valuasi tinggi merupakan indikasi kehati-hatian di pasar, dan merupakan sinyal bagi investor ritel untuk mengikuti strategi yang tepat. Ketika investor mempertimbangkan pilihan mereka antara menunggu koreksi dan kehilangan kemungkinan reli, para ahli mengatakan mereka sebaiknya mengikuti strategi rencana transfer sistematis daripada investasi lump-sum, dan pergi untuk dana atau dana berkapitalisasi besar. dalam kategori diversifikasi atau hibrida.

Apa yang harus dipertimbangkan investor?

Baik manajer dana maupun penasihat investasi melihat situasi pasar saat ini sebagai situasi yang rumit: Meskipun ada kekhawatiran atas penilaian, ada juga kemungkinan kenaikan pasar lebih lanjut setelah likuiditas tinggi yang sedang berlangsung dan harapan peningkatan aktivitas ekonomi. . Jadi, sementara penilaian mungkin tidak terlihat sangat menarik, tidak ada alasan utama yang dapat diperkirakan untuk koreksi juga. Selain itu, pendapatan perusahaan juga telah mendukung. Sementara risiko ada dalam bentuk Federal Reserve AS yang mengumumkan pengurangan program stimulus moneternya, bersama dengan kemungkinan gelombang ketiga pandemi, para pakar pasar mengatakan bahwa sebagian besar dari ini adalah faktor yang diketahui dan sebagian besar diperhitungkan dalam harga. .

The Fed AS akan bertemu untuk retret kebijakan tahunan Agustus akhir bulan ini. Melalui stimulusnya, saat ini membeli obligasi senilai $ 120 miliar setiap bulan.

Jadi, sementara investor dapat melanjutkan investasi mereka yang ada, mereka akan bijaksana untuk tidak menempatkan investasi lump-sum dan sebaliknya dapat memilih pengaturan seperti rencana transfer sistematis (STP).

Buletin| Klik untuk mendapatkan penjelasan terbaik hari ini di kotak masuk Anda

Di mana Anda harus berinvestasi?

Sementara reli pasar lebih didorong oleh likuiditas, dan semakin mahal dengan setiap kenaikan, cegukan yang tidak terduga dapat menyebabkan koreksi dan pertama-tama dapat berdampak pada perusahaan di segmen kapitalisasi menengah dan kecil.

Para ahli mengatakan bahwa di zona tidak nyaman ini dalam hal penilaian dan ketakutan akan kalah dalam reli, inilah saatnya untuk masuk ke dana atau perusahaan berkapitalisasi besar. Sementara mereka memberikan perlindungan yang lebih baik pada saat koreksi, investor juga dapat melihat perusahaan yang memiliki bisnis signifikan yang berfokus di luar India.

Seseorang harus menghindari topi kecil dan bahkan topi menengah saat ini. Investor harus memilih dana besar, topi fleksibel atau dana hibrida dan cara yang lebih baik untuk dilakukan adalah melalui STP daripada menginvestasikan jumlah sekaligus, kata Surya Bhatia, pendiri, AM Unicorm Professional.

Bagaimana cara kerja STP?

STP memungkinkan investor untuk memberikan persetujuan kepada reksa dana untuk secara berkala mentransfer jumlah tertentu dari satu skema ke skema lainnya pada interval tetap. Fasilitas ini memungkinkan penyebaran dana secara bertahap dan membantu investor memanfaatkan koreksi di pasar.

Misalnya: Jika seorang investor ingin menyebarkan Rs 10 lakh ke dalam ekuitas, alih-alih menginvestasikan semuanya sekaligus, dia dapat menginvestasikan sekaligus Rs 10 lakh dalam reksa dana utang dan setelah itu mendirikan STP jumlah tertentu dalam reksa dana saham.

Investor perlu memilih dana dari mana transfer harus dilakukan dan dana tempat transfer berlangsung. Transfer dapat dilakukan mingguan, bulanan atau triwulanan tergantung pada STP yang dipilih dan opsi yang tersedia dengan perusahaan manajemen aset.

Dalam situasi yang bergejolak sementara STP memberikan perlindungan pada bagian dari investasi yang tetap diparkir dalam dana utang, itu juga membantu investor meratakan biaya investasi.

Seorang investor konservatif dapat memilih STP 12-24 bulan di mana dana tersebut dapat dialihkan dari dana utang ke dana ekuitas — dana berkapitalisasi besar, tutup fleksibel atau dana hibrida. Seseorang dapat melakukan STP mingguan di mana Rs 1 lakh dapat dimasukkan ke dalam dana hutang dan dapat diinvestasikan ke dalam skema ekuitas lebih dari 50 angsuran mingguan. Ini memberikan rata-rata rupee yang bagus, kata Bhatia.

Apa saja macam-macam STP?

Terlepas dari STP vanilla biasa, rumah reksa dana menawarkan varian inovatif seperti Flex STP, STP berbasis formula, dan booster STP. Di bawah Flex STP, investor dapat memarkir uang dalam dana utang yang kemudian ditransfer ke dana ekuitas berdasarkan band P/E (Price to Earnings) dari Nifty 50 Index. Dalam hal STP berbasis formula, seperti namanya, besaran STP ditentukan berdasarkan formula. Ada beberapa rumah dana yang menawarkan salah satu dari varian STP ini.

Booster STP adalah opsi yang lebih baru, baru-baru ini diperkenalkan oleh ICICI Prudential Mutual Fund. Hal ini memungkinkan investor untuk menginvestasikan jumlah variabel ke dalam dana ekuitas berdasarkan penilaian pasar. Sementara investor diharuskan untuk menyediakan jumlah angsuran dasar (jumlah yang akan ditransfer) dan frekuensi transfer — yang dapat mingguan, bulanan atau triwulanan — booster STP memberikan keleluasaan kepada fund house untuk memvariasikan jumlah angsuran dari 0,1× hingga 5x jumlah dasar, dan itu didasarkan pada indeks penilaian ekuitas fund house. Artinya, ketika valuasi pasar sangat mahal, jumlah angsuran STP akan turun menjadi 0,1×, dan ketika valuasinya menarik, bisa naik hingga 5×. Jadi pada angsuran dasar Rs 10.000, jumlah investasi dapat bervariasi antara Rs 1.000 dan Rs 50.000.

Jadi, dibandingkan dengan STP tradisional, dalam STP booster jumlah angsuran dan jangka waktu transfer bervariasi dan ditentukan oleh rumah dana sesuai dengan peluang investasi yang dilihatnya.

Bagikan Dengan Temanmu: