Dijelaskan: Skema perombakan pinjaman baru RBI

RBI telah menyelesaikan skema restrukturisasi pinjaman untuk peminjam yang berada di bawah tekanan karena pandemi. Bagaimana skema tersebut akan bekerja, dan perlindungan apa yang ada untuk mencegah penyalahgunaan?

Penguncian berdampak buruk pada sektor ekonomi seperti perhotelan, restoran, dan perjalanan. Beberapa tempat populer di Pasar Khan yang mahal di New Delhi telah ditutup.

Dalam tinjauan kebijakan moneternya pada hari Kamis, Reserve Bank of India memberikan sinyal hijau kepada a skema restrukturisasi pinjaman untuk peminjam stres. Jendela khusus pemberian restrukturisasi pinjaman satu kali kepada perusahaan dan individu, akan memberikan keringanan khusus bagi mereka yang terkena dampak pandemi Covid-19.

Siapa yang akan diuntungkan dari skema tersebut?

Hanya perusahaan dan individu yang rekening pinjamannya macet tidak lebih dari 30 hari sejak 1 Maret 2020, yang memenuhi syarat untuk satu kali restrukturisasi. Untuk peminjam korporat, bank dapat meminta rencana resolusi hingga 31 Desember 2020 dan mengimplementasikannya hingga 30 Juni 2021. Rekening pinjaman tersebut harus terus menjadi standar hingga tanggal permintaan. Jendela restrukturisasi satu kali tersedia di seluruh sektor.

Ini diharapkan dapat memberikan bantuan kepada perusahaan yang memenuhi kewajiban pinjaman tepat waktu tetapi dapat mengalami kesulitan setelah Maret, karena pandemi mempengaruhi pendapatan mereka. Perusahaan yang telah mengalami default selama lebih dari 30 hari pada tanggal 1 Maret, bagaimanapun, tidak dapat memanfaatkan fasilitas ini. Sumber-sumber industri mengatakan ini dapat mempengaruhi rencana kebangkitan perusahaan yang akan mendapatkan kembali profitabilitas tetapi terpukul ketika penguncian diberlakukan.

Untuk pinjaman pribadi, rencana penyelesaian dapat diajukan hingga 31 Desember 2020 dan akan dilaksanakan dalam waktu 90 hari setelahnya. Ini juga untuk akun yang diklasifikasikan sebagai standar, tetapi tidak default selama lebih dari 30 hari sejak 1 Maret.

Bagaimana implementasinya?

RBI telah membentuk komite ahli beranggotakan lima orang yang dipimpin oleh K V Kamath, mantan Ketua ICICI Bank, yang akan membuat rekomendasi tentang parameter keuangan yang diperlukan. Sementara RBI telah memberikan kontur yang luas, panel akan merekomendasikan rentang tolok ukur khusus sektor untuk parameter tersebut untuk diperhitungkan dalam setiap rencana resolusi untuk peminjam dengan eksposur agregat Rs 1.500 crore atau lebih pada saat permintaan. Panitia juga akan melakukan proses validasi rencana resolusi untuk rekening di atas ambang batas yang ditentukan. RBI akan memberi tahu ini bersama dengan modifikasi dalam 30 hari. Ini berarti RBI akan memiliki keputusan terakhir tentang siapa yang akan memenuhi syarat dan parameternya.

Menurut survei risiko sistemik RBI, tiga sektor yang paling terpengaruh oleh pandemi adalah pariwisata dan perhotelan, konstruksi dan real estat, dan penerbangan.

Bagaimana skema ini akan berdampak pada bank?

Dampak terbesarnya adalah bank akan dapat mengontrol kenaikan non-performing assets (NPA) secara signifikan. Namun, itu tidak akan menurunkan NPA dari level saat ini; warisan pinjaman buruk hampir Rs 9 lakh crore akan tetap dalam sistem. Bank harus mempertahankan ketentuan tambahan 10% terhadap utang pasca-penyelesaian, dan pemberi pinjaman yang tidak menandatangani Perjanjian Antar Kreditur (ICA) dalam waktu 30 hari setelah penerapan rencana harus membuat ketentuan 20%. Ini akan menjadi beban bagi bank. Sementara sebagian peminjam yang telah melakukan moratorium kemungkinan akan mengajukan skema tersebut, bank tidak akan menghadapi banyak masalah dalam menyusun rencana resolusi individu: mereka hanya harus menangani peminjam yang berada dalam stres setelah pandemi melanda. .

Ekspres Dijelaskansekarang aktifTelegram. Klik di sini untuk bergabung dengan saluran kami (@ieexplained) dan tetap update dengan yang terbaru

Apakah skema seperti itu sebelumnya tidak disalahgunakan oleh bank dan korporasi?

CDR: RBI menghentikan skema restrukturisasi utang perusahaan (CDR) mulai 1 April 2015. Selama beberapa tahun, perusahaan menyalahgunakan rencana perombakan utang dengan regulator menutup mata terhadap manipulasi oleh promotor yang curang yang bekerja sama dengan beberapa bank. Bank juga membuat sel CDR terpisah dengan IDBI yang dulu mengawasi prosesnya. Promotor banyak perusahaan besar menyedot dana bank sementara unit mereka menderita. Mereka mendekati Sel CDR dan meminta pinjaman mereka disusun kembali, beberapa di antaranya lebih dari sekali. Promotor ini berhasil mendapatkan pinjaman baru dan mereka menggunakan penyusunan kembali pinjaman liberal untuk menghijaukan akun mereka dan menjauhkan diri dari pembukuan NPA. Beberapa dari mereka sekarang berada di pengadilan kebangkrutan.

SDR: Di bawah skema Restrukturisasi Hutang Strategis (SDR), bank diberi kesempatan untuk mengubah jumlah pinjaman menjadi 51% dari ekuitas yang akan dijual kepada penawar tertinggi, setelah perusahaan menjadi layak. Ini tidak dapat membantu bank menyelesaikan masalah kredit macet mereka karena hanya dua penjualan yang dilakukan melalui tindakan ini karena masalah kelayakan.

S4A: Dalam skema Sustainable Structuring of Stressed Assets (S4A), bank tidak bersedia memberikan write-down karena tidak ada insentif untuk melakukannya, dan write-down dari debitur besar dapat menguras bantalan modal bank.

25/5: Skema 5/25 gagal karena pembiayaan kembali dilakukan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi sehingga bank dapat mempertahankan nilai sekarang bersih dari jumlah pinjaman. Ada persepsi bahwa ini adalah salah satu alat yang digunakan untuk menutupi NPA oleh bank.

ARC: Dalam skema rekonstruksi aset, masalah utama adalah bahwa perusahaan rekonstruksi aset (ARC) mengalami kesulitan untuk menyelesaikan aset yang mereka beli dari bank. Oleh karena itu, mereka ingin membeli pinjaman hanya dengan harga rendah. Akibatnya, bank enggan menjual pinjamannya secara besar-besaran.

IBC: Kode Kepailitan dan Kepailitan dimulai; RBI mengumumkan proses resolusi pinjaman yang ketat melalui surat edaran 7 Juni.

Apakah skema baru memiliki perlindungan terhadap penyalahgunaan?

Ya, RBI telah membangun perlindungan dalam kerangka resolusi untuk memastikannya tidak mengarah pada penghijauan kredit macet seperti di masa lalu. Restrukturisasi eksposur besar akan membutuhkan evaluasi kredit independen yang dilakukan oleh lembaga pemeringkat dan proses validasi oleh komite ahli yang dipimpin Kamath.

Tidak seperti dalam kasus restrukturisasi eksposur perusahaan yang lebih besar, untuk pinjaman pribadi tidak akan ada persyaratan untuk validasi pihak ketiga oleh komite ahli, atau oleh lembaga pemeringkat kredit, atau kebutuhan ICA. RBI telah mengatakan bahwa jangka waktu pinjaman di bawah resolusi tidak dapat diperpanjang lebih dari dua tahun. Dalam kasus beberapa pemberi pinjaman ke satu peminjam, bank perlu menandatangani ICA. Untuk mengurangi dampak kerugian pinjaman yang diharapkan, bank perlu membuat penyisihan 10% terhadap rekening tersebut di bawah resolusi. Bagi bank yang tidak bersedia menjadi bagian dari ICA, telah ditetapkan ketentuan pidana sebesar 20%.

Apa perbedaan utama dengan skema perombakan sebelumnya?

Skema restrukturisasi sebelumnya tidak memiliki hambatan masuk, tidak seperti skema saat ini yang hanya tersedia untuk perusahaan yang menghadapi tekanan terkait Covid, seperti yang diidentifikasi oleh tanggal batas waktu 1 Maret. Jadwal yang ketat untuk permintaan rencana resolusi dan implementasinya telah telah didefinisikan dalam skema, tidak seperti di masa lalu ketika ini sebagian besar terbuka. Penataan skema membuat penandatanganan ICA sebagian besar wajib untuk semua pemberi pinjaman setelah rencana resolusi suara mayoritas, jika tidak mereka menghadapi dua kali jumlah provisi yang diperlukan. Evaluasi eksternal independen, validasi proses, dan pemantauan pasca-resolusi khusus adalah pengamanan lebih lanjut.

Jangan lewatkan dari Dijelaskan | Mengapa RBI membiarkan suku bunga tidak berubah

Bagikan Dengan Temanmu: