Korporasi sebagai bank: Apa yang menyebabkan rekomendasi ini, dan mengapa itu dikritik?

Sebuah laporan RBI baru-baru ini telah merekomendasikan bahwa perusahaan besar dan rumah industri harus diizinkan kepemilikan bank swasta. Apa yang menyebabkan rekomendasi ini, dan mengapa itu dikritik?

Bank Cadangan India. (Berkas Foto)

Sebuah laporan baru-baru ini oleh Kelompok Kerja Internal Reserve Bank of India telah menarik banyak perhatian dan juga kritik. IWG dibentuk untuk meninjau pedoman kepemilikan yang masih ada dan struktur perusahaan untuk bank-bank sektor swasta India dan menyerahkan laporannya minggu lalu.

IWG mengajukan beberapa rekomendasi, tetapi satu, khususnya, telah menimbulkan banyak kekhawatiran. Ini ada hubungannya dengan memungkinkan perusahaan besar/rumah industri menjadi promotor bank swasta.

Dalam tulisan bersama yang dipublikasikan di LinkedIn, mantan Gubernur RBI Raghuram Rajan dan mantan Wakil Gubernur RBI Viral Acharya dikritik habis-habisan saran oleh IWG, menggambarkannya sebagai bom. Akan menjadi 'penny bijaksana pound bodoh' untuk menggantikan tata kelola yang buruk di bawah struktur saat ini bank-bank (sektor publik/milik pemerintah) dengan struktur kepemilikan rumah industri yang sangat bertentangan, tulis Rajan dan Acharya.

Mengapa IWG dibentuk dan apa rekomendasinya?

Sistem perbankan di negara mana pun sangat penting untuk menopang pertumbuhan ekonomi. Sistem perbankan India telah banyak berubah sejak Kemerdekaan ketika bank dimiliki oleh sektor swasta, menghasilkan konsentrasi besar sumber daya di tangan beberapa keluarga bisnis.

Untuk mencapai penyebaran kredit bank yang lebih luas, mencegah penyalahgunaannya, mengarahkan volume aliran kredit yang lebih besar ke sektor-sektor prioritas dan menjadikannya sebagai instrumen pembangunan ekonomi yang efektif, pemerintah melakukan nasionalisasi bank pada tahun 1969 (14 bank) dan lagi. pada tahun 1980 (6 bank).

Dengan liberalisasi ekonomi di awal 1990-an, kebutuhan kredit ekonomi tumbuh dan bank-bank swasta masuk kembali. Seperti yang ditunjukkan Bagan 1, hal ini berdampak baik pada pertumbuhan kredit.

Namun, bahkan setelah tiga dekade pertumbuhan pesat, total neraca bank di India masih merupakan kurang dari 70 persen dari PDB, jauh lebih sedikit dibandingkan dengan rekan-rekan global seperti China, di mana rasio ini mendekati 175%.

Selain itu, kredit bank domestik ke sektor swasta hanya 50% dari PDB ketika di ekonomi seperti Cina, Jepang, AS, dan Korea lebih dari 150 persen. Dengan kata lain, sistem perbankan India telah berjuang untuk memenuhi permintaan kredit dari pertumbuhan ekonomi. Hanya ada satu bank India di 100 bank teratas secara global berdasarkan ukuran. Selanjutnya, bank-bank India juga merupakan salah satu yang paling hemat biaya.

Baca juga | Lisensi bank untuk korporat: Grup RBI mengabaikan saran para ahli

Jelas, India perlu memperkuat sistem perbankannya jika ingin tumbuh dengan cepat. Dalam hal ini, penting untuk dicatat bahwa bank-bank sektor publik terus-menerus kalah dari bank-bank swasta seperti yang ditunjukkan pada Bagan 2, 3 dan 4. Bank swasta tidak hanya lebih efisien dan menguntungkan tetapi juga memiliki selera risiko yang lebih besar.

Di latar belakang inilah IWG diminta untuk menyarankan perubahan yang tidak hanya mendorong perbankan sektor swasta tetapi juga membuatnya lebih aman.

Sebagian besar, rekomendasi IWG tidak dapat dikecualikan karena mereka mendukung norma kehati-hatian sehingga kepentingan deposan aman dan bank dan promotornya tidak dapat mempermainkan sistem.

Sumber: RBI

Mengapa rekomendasi untuk mengizinkan perusahaan besar mengapungkan bank mereka sendiri dikritik?

Secara historis, RBI berpandangan bahwa status kepemilikan bank yang ideal harus mendorong keseimbangan antara efisiensi, pemerataan, dan stabilitas keuangan.

Sebuah permainan yang lebih besar dari bank swasta bukan tanpa risiko. Krisis keuangan global tahun 2008 adalah contohnya. Sistem perbankan yang didominasi oleh pemerintah cenderung lebih stabil secara finansial karena kepercayaan pada pemerintah sebagai sebuah institusi.

Redaksi | Buka dengan hati-hati: Sektor perbankan membutuhkan lebih banyak kompetisi. Tetapi membiarkan perusahaan masuk tanpa regulasi yang kuat dapat meningkatkan risiko sistemik

Selain itu, bahkan dalam kepemilikan bank swasta, regulator masa lalu lebih memilihnya untuk terdiversifikasi dengan baik — yaitu, tidak ada pemilik tunggal yang memiliki terlalu banyak saham.

Lebih khusus lagi, perhatian utama dalam mengizinkan perusahaan besar — ​​yaitu, rumah bisnis yang memiliki total aset Rs 5.000 crore atau lebih, di mana bisnis non-keuangan grup menyumbang lebih dari 40% dalam hal total aset atau pendapatan kotor — untuk membuka bank mereka sendiri adalah konflik kepentingan dasar, atau lebih teknis, pinjaman terkait.

Raghuram Rajan dan Viral Acharya sangat mengkritik saran IWG, menggambarkannya sebagai bom. (Berkas Foto)

Apa itu pinjaman terhubung?

Sederhananya, pinjaman terhubung mengacu pada situasi di mana promotor bank juga peminjam dan, dengan demikian, promotor dapat menyalurkan uang deposan ke dalam usaha mereka sendiri.

Pinjaman terhubung telah terjadi sejak lama dan RBI selalu berada di belakang kurva dalam menemukannya. Episode terbaru di ICICI Bank, Yes Bank, DHFL, dll. adalah contoh dari pinjaman yang terhubung. Apa yang disebut penghijauan pinjaman (di mana satu demi satu pinjaman diperpanjang untuk memungkinkan peminjam membayar kembali yang sebelumnya) sering kali merupakan titik awal dari pinjaman semacam itu.

Tidak seperti perusahaan pembiayaan non-bank atau NBFC (banyak di antaranya didukung oleh perusahaan besar), bank menerima simpanan dari orang India biasa dan itulah yang membuat ini lebih berisiko.

Sederhananya, adalah bijaksana untuk memisahkan kelas peminjam (perusahaan besar) dari kelas pemberi pinjaman (bank). Contoh masa lalu dari percampuran semacam itu — seperti Keiretsu Jepang dan Chaebol Korea — tidak terhentikan selama krisis 1998 dengan konsekuensi bencana bagi ekonomi yang lebih luas.

Di masa lalu, RBI selalu tidak menyukai saran ini. Bahkan, ketika IWG menjangkau para ahlinya, ditemukan bahwa kecuali satu, mereka semua berpendapat bahwa rumah perusahaan/industri besar tidak boleh diizinkan untuk mempromosikan bank.

JelaskanBerbicara | Apa yang mendorong kekhawatiran pertumbuhan ekonomi India

Lalu mengapa merekomendasikannya?

Perekonomian India, terutama sektor swasta, membutuhkan uang (kredit) untuk tumbuh. Jauh dari mampu menyalurkan kredit, bank-bank milik pemerintah berjuang untuk menahan aset-aset bermasalah mereka.

Keuangan pemerintah sudah tegang sebelum krisis Covid. Dengan pertumbuhan yang goyah, pendapatan merosot dan pemerintah memiliki kemampuan terbatas untuk mendorong pertumbuhan melalui bank-bank sektor publik.

Perusahaan besar, dengan kantong dalam, adalah perusahaan yang memiliki sumber daya keuangan untuk mendanai pertumbuhan masa depan India.

Tentu saja, memilih opsi ini bukan tanpa risiko serius.

Jangan lewatkan dari Dijelaskan | Dengan dikeluarkannya Karvy dari bursa, apa yang terjadi pada kliennya

Bagikan Dengan Temanmu: