Dijelaskan: Bagaimana Ya Bank mengalami krisis

Bagaimana Yes Bank berubah dari salah satu bank paling sibuk menjadi salah satu yang paling stres? Ke sektor mana itu dipinjamkan? Mengapa keputusan RBI memicu kekhawatiran di antara para deposan dan pemilik obligasi?

Kerumunan di luar Yes Bank di Ahmedabad. (Foto Ekspres/Javed Raja)

Pada tanggal 5 Maret, Reserve Bank of India mengumumkan bahwa itu adalah menggantikan Dewan Direksi Bank Ya untuk jangka waktu 30 hari karena memburuknya posisi keuangan Bank secara serius. Namun yang menimbulkan kepanikan di kalangan masyarakat umum, dan khususnya para pemegang simpanan di Yes Bank, adalah sikap RBI keputusan untuk membatasi penarikan pada Rs 50.000. RBI mengatakan tidak punya alternatif selain menempatkan Bank di bawah moratorium karena tidak adanya rencana kebangkitan yang kredibel, dan demi kepentingan umum dan kepentingan para deposan bank…

Antara 2004, ketika diluncurkan, dan 2015, Yes Bank adalah salah satu bank paling ramai. Pada tahun 2015, UBS, sebuah perusahaan jasa keuangan global, mengangkat bendera merah pertama tentang kualitas asetnya. Laporan UBS menyatakan bahwa Yes Bank telah meminjamkan lebih dari kekayaan bersihnya kepada perusahaan yang tidak mungkin membayar kembali. Namun, Yes Bank terus memberikan pinjaman ke beberapa perusahaan besar dan menjadi pemberi pinjaman sektor swasta terbesar kelima (lihat Bagan 1).

Ya, Bank terlalu terpapar dengan aset beracun ini. Hanya masalah waktu aset bermasalah (NPA) mulai meningkat di Bank Ya.

Namun, jenis perusahaan dan sektor yang dipinjamkan oleh Yes Bank mengakibatkan dimulainya krisis. Menurut sebuah perkiraan, sebanyak 25% dari semua pinjaman Bank Ya diberikan kepada Perusahaan Keuangan Non-Perbankan, perusahaan real estat, dan sektor konstruksi. Ini adalah tiga sektor ekonomi India yang mengalami kesulitan terbesar selama beberapa tahun terakhir. Seperti yang ditunjukkan Bagan 2 dan 3, Bank Ya terlalu terpapar pada aset beracun ini. Hanya masalah waktu aset bermasalah (NPA) mulai meningkat di Bank Ya.

Penjelasan Ekspres sekarang ada di Telegram. Klik di sini untuk bergabung dengan saluran kami (@ieexplained) dan tetap update dengan yang terbaru

Namun, seperti yang ditunjukkan Bagan 4, NPA Yes Bank tidak setinggi beberapa bank lain di negara ini. Tetapi yang membuatnya lebih rentan terhadap kebangkrutan adalah ketidakmampuannya untuk secara jujur ​​mengakui NPA-nya — pada tiga kesempatan berbeda, yang terakhir pada November 2019, RBI menariknya karena NPA yang kurang dilaporkan — dan secara memadai menyediakan pinjaman buruk semacam itu. Bagan 5 menunjukkan bagaimana Ya Bank bernasib buruk pada rasio cakupan ketentuan, yang pada dasarnya memetakan kemampuan bank untuk menangani NPA.

Sementara debitur yang gagal membayar kembali adalah masalah utama, yang selanjutnya memperumit masalah keuangan Yes Bank adalah reaksi dari para deposan. Karena Yes Bank goyah pada NPA, harga sahamnya turun dan kepercayaan publik terhadapnya jatuh. Hal ini tercermin tidak hanya pada deposan yang menghindar dari pembukaan rekening baru tetapi juga dalam penarikan besar-besaran oleh deposan yang ada, yang menarik lebih dari Rs 18.000 crore antara April dan September tahun lalu. Diperkirakan hingga 20% lebih banyak penarikan bisa terjadi antara Oktober dan Februari.

Jadi intinya, Ya Bank kehilangan modal (uang) baik dari deposan maupun debitur.

Apakah jatuhnya Yes Bank akan mempengaruhi bank-bank swasta lainnya?

Sistem perbankan berjalan berdasarkan kepercayaan. Episode Bank Ya kemungkinan dapat mendorong deposan menjauh dari bank sektor swasta. Analisis AnandRathi Equities mencoba mengevaluasi dampak penularan pada bank swasta lainnya.

Ini menyatakan: Dengan perkembangan ini, kami memperkirakan pertumbuhan simpanan untuk bank swasta tertentu akan melambat, yang mengarah ke pertumbuhan kredit yang lebih rendah. Tabel di atas menunjukkan skor berbasis risiko yang dihitung dari 11 bank swasta.

Baca | Ya Pendiri Bank Rana Kapoor dikirim ke tahanan ED, putrinya berhenti terbang ke Inggris

Apa solusi RBI untuk kebangkitan Yes Bank; mengapa hal itu memicu kontroversi?

Pada tanggal 6 Maret, RBI merilis rancangan rencana kebangkitan untuk Bank Ya. Dengan demikian, State Bank of India dapat mengambil 49% saham, dan mempertahankan setidaknya 26% selama tiga tahun ke depan.

Sementara masalah ini masih harus diselesaikan, keputusan lain oleh RBI menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor Yes Bank.

Rana Kapoor ditahan di UGD hingga 11 Maret. (Foto Ekspres/Nirmal Harindran)

RBI menyatakan bahwa apa yang disebut modal Tier 1 Tambahan (atau AT1) yang dikumpulkan oleh Yes Bank akan dihapuskan seluruhnya. Dengan kata lain, mereka yang meminjamkan uang ke Bank Ya di bawah kategori obligasi AT1 akan kehilangan semua uang mereka.

Baca juga | Saat krisis membayangi Yes Bank, dalam enam bulan, deposan mengeluarkan Rs 18.000 crore

Sebanyak Rs 10.800 crore termasuk dalam kategori ini, dan banyak reksa dana populer seperti Franklin Templeton, Reksa Dana UTI, Dana Pensiun SBI Trust, dll. akan rugi. Secara tidak langsung, banyak investor biasa juga akan kehilangan investasi mereka.

Ya Krisis bank: Apa itu modal AT1?

Di bank, ada berbagai tingkatan (hierarki) modal (uang). Tingkat atas atau T1 memiliki modal ekuitas — yaitu, uang yang dimasukkan oleh pemilik dan pemegang saham. Ini adalah kategori modal yang paling berisiko. Lalu ada berbagai jenis obligasi (seperti AT1 dan AT2), dimana bank mengapung untuk mengumpulkan uang dari pasar. Terakhir adalah deposan — orang yang memarkir uangnya di rekening tabungan bank.

Uang deposan adalah jenis modal yang paling aman. Ketika terjadi kesalahan, deposan dibayar kembali terlebih dahulu dan pemilik ekuitas terakhir. Ketika berjalan baik, deposan mendapatkan imbalan terendah (tingkat pengembalian) sementara pemilik ekuitas mendapatkan keuntungan paling banyak.

Apa yang menimbulkan masalah adalah bahwa RBI telah mengatakan bahwa modal yang diperoleh melalui obligasi AT1, yang berada pada tingkat modal yang sama dengan ekuitas (yaitu, Tier 1), akan dihapuskan meskipun ekuitas tidak.

Baca | Ya Pinjaman macet bank: 44 perusahaan dari 10 grup besar menyumbang Rs 34.000-crore

Rana Kapoor ditangkap atas tuduhan pencucian uang pada Jumat malam. (Foto Ekspres/Nirmal Harindran)

Pemilik obligasi, yaitu reksa dana yang meminjamkan uangnya ke Yes Bank, berpendapat bahwa mereka dihapuskan secara tidak adil. Mereka berpendapat bahwa modal ekuitas harus dihapuskan sebelum AT1. Tetapi RBI telah melemparkan buku peraturan kepada mereka. Kemungkinan besar, masalah ini hanya akan diputuskan di pengadilan.

Bagikan Dengan Temanmu: