Dijelaskan: Dalam gelombang ekuitas, jangan lupakan dasar-dasarnya

Sementara investor telah diuntungkan, tingkat pasar yang tinggi dan valuasi yang mahal jelas membutuhkan pendekatan yang hati-hati.

Kenaikan telah melihat lonjakan besar dalam partisipasi ritel di pasar ekuitas. (Representasi)

Pada hari ketika benchmark Sensex dan Nifty ditutup pada tertinggi baru (masing-masing di atas 59.000 dan di atas 17.600), Ajay Tyagi, ketua, Securities and Exchange Board of India (SEBI) investor yang diperingatkan terhadap risiko pasar dan menyerukan uji tuntas sebelum berinvestasi.

Sangatlah penting bagi investor di pasar sekuritas untuk menyadari fakta bahwa investasi tersebut tunduk pada risiko pasar. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, mereka perlu melakukan uji tuntas dan tidak terbawa oleh nasihat yang tidak diminta yang mungkin tidak dapat diandalkan, kata Tyagi pada Financial Markets Summit of CII.

Kenaikan telah melihat lonjakan besar dalam partisipasi ritel di pasar ekuitas. Pada 2019-20, rata-rata, 4 lakh rekening demat baru dibuka setiap bulan, yang telah meningkat menjadi rata-rata 26 lakh per bulan pada tahun keuangan saat ini. Bahkan pangsa rata-rata individu dalam omset pasar tunai harian telah melonjak dari 39% pada 2019-20 menjadi sekitar 45% pada 2020-21 dan 2021-22. Kepemilikan individu di perusahaan publik telah meningkat dari 8,3% pada akhir Q1 2019-20 menjadi 9,3% pada akhir Q1 2021-22.

Sementara investor telah diuntungkan, tingkat pasar yang tinggi dan valuasi yang mahal jelas membutuhkan pendekatan yang hati-hati. Investor tidak hanya harus mencari perusahaan yang kuat secara fundamental dan dikelola dengan lebih baik, tetapi juga harus mengikuti dasar-dasar investasi setiap saat, yang meliputi: alokasi aset (campuran utang, ekuitas, emas, dan aset lainnya), uji tuntas sebelum berinvestasi di aset utama. dan pasar sekunder, menghindari investasi leverage dan mencari nasihat profesional. Yang terpenting, seperti yang dikatakan ketua SEBI, investor tidak boleh terbawa oleh nasihat yang tidak diminta yang mungkin tidak dapat diandalkan.

Pertahankan alokasi aset

Pada saat seperti itu, ada kemungkinan investor tergoda untuk mengalihkan dana dari aset lain (deposito tetap, MF utang, dana simpanan, emas, dll) ke dalam ekuitas. Penting untuk diingat bahwa kelas aset yang berbeda tampil pada waktu yang berbeda dan campuran memberikan keseimbangan pada portofolio dan membantu investor menyerap kejutan dari pergerakan pasar ekuitas yang merugikan. Bahkan dalam ekuitas, investor tidak boleh menarik uang dari reksa dana untuk berinvestasi dalam ekuitas langsung untuk pengembalian yang lebih tinggi. Lebih baik membiarkan manajer dana profesional menangani investasi di pasar saham. Para ahli mengatakan penting juga untuk memiliki jumlah arus kas yang cukup besar dalam kelas aset yang mempertahankan modal.

Surya Bhatia, pendiri, Manajer Aset, mengatakan, Mengingat pandemi belum berakhir, individu harus menyimpan setidaknya tiga tahun arus kas di kelas aset yang aman. Juga, mengingat reli pasar, penting untuk memindahkan dana dari kapitalisasi menengah dan kecil ke kapitalisasi besar.

Uji kelayakan

Apakah itu berinvestasi di IPO atau saham yang terdaftar, investor harus melakukan pemeriksaan dasar pada perusahaan, selain mengabaikan tip investasi yang tidak diminta melalui pesan di telepon. Pemeriksaan dasar akan menunjukkan apakah perusahaan secara fundamental sehat dan memiliki bisnis yang stabil. Beberapa rincian dasar meliputi: bisnis perusahaan, pendapatan dan laba tiga tahun terakhir dan pertumbuhannya; hutang dalam pembukuan perusahaan; dan penanaman modal oleh FPI atau lembaga dalam negeri di perusahaan.

Hindari investasi leverage

Pada saat suku bunga rendah dan pasar saham sedang naik, sangat wajar bagi investor untuk berpikir tentang meminjam dengan suku bunga rendah dan berinvestasi di pasar ekuitas untuk pengembalian yang tinggi. Investor ritel tidak boleh jatuh untuk ide seperti itu. Ada cukup banyak risiko di pasar dan jika itu jatuh setelah investasi pinjaman, itu bisa menjadi situasi yang berantakan. Sementara risiko pandemi belum berakhir, mungkin ada volatilitas di pasar begitu bank sentral mengumumkan penarikan infus likuiditas dan memutuskan untuk menaikkan suku bunga. Selain itu, penilaian berada di zona mahal.

Isu terkait adalah bagaimana kelebihan likuiditas dalam sistem akan dikelola oleh bank sentral termasuk waktu dan kecepatan unwinding. Tingkat inflasi adalah faktor lain yang harus diperhatikan. Mengingat ketidakpastian, sulit untuk memprediksi titik belok, kata Tyagi.

Buletin| Klik untuk mendapatkan penjelasan terbaik hari ini di kotak masuk Anda

Bagikan Dengan Temanmu: